什麼!基金從業考試改革了?
爲進一步完善基金從業資格考試知識框架體系,中國證券投資基金業協會對基金從業資格考試大綱進行了修訂,新大綱將於11月考試開始使用,這些新增的知識點大家在複習時一定要重點記憶。當然,考試改革也不必太過慌張,滬江網校與道明誠教育強強聯合,共同推出了多門金融考試培訓,其中基金從業考試課程就加入了2017最新版教材內容,高清視頻+詳細題庫解析,系統學習,將事半功倍,詳情點擊: 基金從業考試培訓
基金法律法規
第1章金融市場、資產管理與投資基金
由原來的兩節拆分爲四節,掌握/理解/瞭解的內容不變。
第2章證券投資基金概述
第五節學習目標,由瞭解我國證券投資基金髮展的六個階段以及每個階段的特點和標誌產品改爲了解我國證券投資基金髮展的五個階段以及每個階段的特點和標誌產品。
第3章證券投資基金的類型
增加第十節基金中基金。
第4章證券投資基金的監管
第四節由對基金活動的監管修改爲對公開募集基金的監管。
第5章基金職業道德能力要求
多項內容從舊版的瞭解調整爲理解(要求降低)。刪除了掌握基金職業道德規範的內容。
第16章基金的募集、交易與登記
掌握基金成立的條件調整爲掌握基金合同生效的條件。
第22章基金銷售行爲規範及信息管理
第四節基金銷售適用性進行了較大的調整,增加了投資者適用性的內容;
增加了第六節非公開募集基金的銷售行爲規範(這部分需要重點記憶)。
增加:第24章基金管理人公司治理和風險管理。
基金基礎知識
第6章投資管理基礎
資產、負債和權益、利潤和淨現金流由理解修改爲掌握概念和應用;
理解財務報表分析的概念改爲了解;
流動性比率、財務槓桿比率、營運效率比率由瞭解修改爲掌握概念和應用;
衡量盈利能力的三個比率:銷售利潤率(ROS),資產收益率(ROA),權益報酬率(ROE)由理解改爲掌握概念和應用;
掌握即期利率和遠期利率的應用、名義利率和實際利率的應用、單利和複利的應用(新增知識點)。
第7章權益投資
不同資本類別之間投票權和所有權的區別由理解修改爲掌握;
理解權益證券的類型和特點修改爲理解股票價值和價格的概念;
可轉債的定義、特徵和基本要素由理解修改爲掌握;
不同種類權益資產的風險收益特徵由理解修改爲掌握;
第8章固定收益投資
債券違約時的受償順序以及債券的嵌入條款由理解修改爲掌握;
投資債券的風險由理解修改爲掌握;
債券的到期收益率和當期收益率的區別,以及兩者與債券價格的關係由理解修改爲掌握;
掌握債券價格和到期收益率的關係修改爲掌握到期收益率和當期收益率與債券價格的關係;
理解利率的期限結構和信用利差修改爲掌握利率的期限結構和信用利差的概念和應用;
貨幣市場工具的特點由掌握修改爲理解
常用貨幣市場工具類型由理解修改爲掌握;
掌握債券的到期收益率和當期收益率的概念(新增知識點);
掌握債券久期(麥考利久期和修正久期)的概念(新增知識點);
第9章衍生工具
衍生品合約的概念和特點由理解修改爲掌握;
期貨和遠期的市場作用由理解修改爲掌握;
第10章另類投資
另類投資的投資對象、優點和侷限由理解修改爲掌握;
第11章投資者需求與資產配置
修改爲:投資者需求與投資管理流程
增加了第四節基金公司投資管理構架(能力要求:掌握基金公司投資管理部門設置和基金公司投資流程)
掌握投資者的主要類型、區分方法和特徵修改爲掌握個人投資者和機構投資者的特徵;
理解不同類型投資者在資產配置上的需求和差異以及投資政策說明書包含的主要內容修改爲掌握不同類型投資者在投資目標、投資限制等方面的特點以及投資政策說明書包含的主要內容
第12章投資組合管理
股票投資組合和債券投資組合的構建要點理解修改爲掌握;
理解戰略資產配置和戰術資產配置修改爲掌握戰略資產配置和戰術資產配置的概念和應用;
市場有效性的三個層次由瞭解修改爲掌握;
刪除部分:瞭解債券指數基金無法完全被動的原因、瞭解量化投資和多因子模型、理解風險和收益的對應關係、掌握分散風險的原理和方法、理解不同資產間的相關性,及其對風險和收益的影響、理解風險和收益的對應關係、掌握分散風險的原理和方法、理解不同資產間的相關性,及其對風險和收益的影響等。
第13章投資交易管理
基金公司投資交易流程理解修改爲掌握;
掌握最佳執行的概念和交易成本的組成(新增知識);
第14章投資風險的管理與控制
掌握風險的定義和分類、理解投資風險的種類修改爲掌握市場風險、信用風險和流動性風險的概念及其管理方法;
理解股票型基金與混合型基金的風險管理修改爲掌握股票型基金與混合型基金的風險管理方法;
理解債券型基金與貨幣市場基金的風險管理修改爲掌握債券型基金與貨幣市場基金的風險管理方法;
理解跟蹤誤差、主動比重的概念、計算方法 、應用和侷限性;理解預期損失( ES )的概念、應用和侷限性;瞭解壓力測試的方法和應用;理解跨境投資所面臨的風險和相應的管理方法(均爲新增知識點)。
第14章基金業績評價
理解投資業績評價的基礎概念修改爲掌握投資業績評價的目的、原則和應該考慮的因素;
第17章基金的投資交易與結算
掌握場內證券結算的原則、方式(新增知識點);
銀行間債券市場的交易制度由理解修改爲掌握;
第18章基金估值、費用與會計覈算
掌握基金資產估值的應用(新增知識點);
掌握基金資產估值的應用(新增知識點);
掌握基金資產估值的應用(新增知識點);
理解基金資產估值的責任人修改爲掌握 基金資產估值的責任主體;
基金資產估值的估值程序及基本原則由理解修改爲掌握;
基金會計覈算的特點及主要內容由理解修改爲掌握;
基金財務報告分析的主要內容由鏈接修改爲掌握。
第19章基金的利潤分配與稅收
基金投資活動中涉及的稅收項目由瞭解修改爲掌握;
投資者投資基金涉及的稅收項目由理解修改爲掌握;
私募股權投資
第1章私募股權投資基金概述
增加私募股權投資基金的特點;
對於股權基金的基本運作流程,學習要求提升(理解改爲掌握);
增加創業投資基金與併購基金在經濟發展中的作用
第2章私募股權投資基金的參與主體
股權投資基金當事人的權利、義務和職責,學習要求理解改爲掌握
增加理解股權投資基金財產保管和基金託管的區別
增加理解股權投資基金監管的目標和原則
增加理解股權投資基金政府監管與行業自律的關係
第3章私募股權投資基金的分類
增加槓桿收購基金的投資分析
新增瞭解股權投資母基金的風險、收益與成本
第4章私募股權投資基金的募集與設立
增加了解建立合格投資者制度的必要性
增加掌握募集方式的主要分類、掌握募集一般流程與募集所需主要資料、理解募集機構的責任與義務
基金組織形式選擇的影響因素理解修改爲掌握
增加掌握股權投資基金的基本稅負
增加理解基金合同的基本要求和主要內容
第5章私募股權投資基金的投資
增加了解企業價值與股權價值的聯繫和區別,掌握創業投資估值法的原理與方法
增加第一拒絕權條款和隨售權條款;
掌握回購權條款修改爲:掌握回售權條款和拖售權條款
第7章私募股權投資基金的項目退出
增加了解股票首次公開發行並上市的概念
增加理解境外市場上市
增加掌握我國二級股票市場的主要交易機制(競價交易機制、大宗交易機制、要約收購機制、協議轉讓機制)
增加了解我國主要場外交易市場、理解全國股轉系統掛牌條件、理解全國股轉系統掛牌流程、掌握全國股轉系統掛牌後的退出方式
第8章私募股權投資基金的內部管理
內部收益率、已分配收益倍數、總收益倍數的計算方法修改爲掌握
增加掌握基金收益分配的基本概念及方式
增加了解清算原因與清算程序
增加理解基金託管的服務內容增加
增加了解基金業績評價的意義和需考慮的因素
第9章股權投資基金的政府管理(舊:政府監管)
增加了政府管理的歷史演變過程;
增加了解政府管理的歷史演變過程、理解政府管理的主體及各主體的管理內容